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疯狂的棉花!看到期货合约中,棉花从10000点涨到3万点,突然想到的一个问题!

来源:学生作业帮 编辑:灵鹊做题网作业帮 分类:数学作业 时间:2024/04/30 00:00:58
疯狂的棉花!看到期货合约中,棉花从10000点涨到3万点,突然想到的一个问题!
如果假设该合约的保证金是20%,并且保持稳定。某账户10000点的时候做多,账户原始金额为4000元,持仓1吨,即保证金2000元,浮动盈亏自动加仓,并且始终保持50%资金使用率。在允许非整数持仓的情况下,假设该合约只涨不跌,当该合约涨到30000点的时候,此账户盈利多少?有没有公式,
疯狂的棉花!看到期货合约中,棉花从10000点涨到3万点,突然想到的一个问题!
20%的保证金,50%的资金使用率,意味着实际保证金率为20%*(1/50%)=40%,杠杆率为1/40%=2.5.(账面每2元只能用1元,但这一元在买入合约时购买力相当于5元,所以账面每一元的购买力相当于2.5元,杠杆率为2.5).
10000点到30000点,棉花合约收益率为200%.实际收益率(不浮盈加仓)为2.5*200%=500%.假设期间浮盈加仓n次,则最后账面资金=4000*(1+500%/n)^n.n取无限大,则最后账面资金=4000*e^(5)=595531.1894528元,约为60万元.
这么算关键在,你允许非整数持仓.实际的话,这点钱开仓一手都不够.
再问: 可以这么理解非整数持仓。即当金额足够大的时候,每涨1点带来的浮动盈亏都能再追加持仓。我只是想找出公式,可惜数学不好,只能求助了!