到期收益率是指

A

P=I(P/A,k,n)+M(P/F,k,n)其中,k为债券持有期年均收益率；P为债券买入价,I为持有期间每期收到的利息额；M为债券兑付的金额或者提前出售的卖出价；t为债券实际持有期限计算期到期收益率

债券价格P是未来一系列现金流的贴现,久期D就是以折现现金流为权重的未来现金流的平均回流时间.债券中一个最重要的概念就是久期,主要是为了定量的度量利率风险,但麦考利久期不易度量,所以引入了一个修正久期D

价格=5/（1+8%)^1+5/(1+8%)^2+...+5/(1+8%)^9+105/(1+8%)^10=79.87

假设债券面值为1,计算如下,半年支付一次利息,即8年支付16次利息.1、到期收益率为11.44%债券市价=1*((1+11.44%/2)^-16+9.5%/2*(1-(1+11.44%/2)^-16)

国债收益率是指投资于国债债券这一有价证券所得收益占投资总金额每一年的比率.按一年计算的比率是年收益率.收益率不是利率,利率是人民银行规定的存款利率,到期收益率是指能使国债未来的现金流量的现值总和等于目

(1)>(2)>(3)(1)106/85=1.25(2)107/100=1.07(3)108/115=0.94

（1000/950)^0.25-1=1.29%注意了,上面是开四次方,算的是半年的收益率.算年化收益率,要乘以2,就是2.58％

1.价格将降低,因为息票率高于到期收益率,则说明债券出售的初始价格高于面值,之后它会逐年降低直至到期时达到面值；2.由CAPM模型,股票的收益率为10%+1.5×（15%-10%）=17.5%所以内在

该公式只是一个近似算法,利用的也是插值法的原理,只是用了一次插值,所以必然是不精确的.举例,对于面值1000票面利率10%的10年期债券,每年付息一次,现在市价为800,则根据近似公式计算出来的到期收

零债券：债券的一个品种,为典型的贴息债券.以大幅度折扣发行,整个债券期内发行人不支付债息,到期时以面值向持有人兑付.所以,你的收益就是1000-950=50元那么显然收益率就是50÷950=5.26%

解题思路：结合相关经济学原理解题过程：同学：经济学原理其实比较复杂，不是属于高中老师和学生能够把我的。我们主要记忆一些公式，适当进行运用。如果大学就读相关专业，就会深入学习的。下面就是公式的转化过程。

久期=加权现金流÷价格当到期收益率为6%时,等于票面利率,债券价格即为票面价格,设为100元.每次息票=100*6%=6元久期=[6*1/(1+6%)+6*2/(1+6%)^2+6*3/(1+6%)^

简单点说,你别着急用贴现的公式,你就算投资的终值,注意是终值不是现值.形象点说,你买的债券1000元面值,期限2年,5%的票面利率,复利计息.要求的到期收益率10%.你自然知道怎么计算债券的价格,但这

1.持有期收益率=[100×8%＋（100－97）]÷97×100%=11.34%2.票面收益率8%.

都是年化的日收益率=年收益率/一年天数（有些是按360天）然后30天收益=日收益率*30所以你30实际收益率也就千分之4左右（对于年5%）

如果你的收益是每月结账,则计算7日年化收益时会考虑利滚利的部分,不是简单的：（∑Ri/7）×365/10000份×100％,其中Ri味每日万份收益.我们来做一个近似的计算,由于每个月份天数不相同,假设

答案是C债券,即票面利率11%期限为12年的债券,实际上收益率发生变化考察债券价格变化幅度大小的一个指标是债券久期,对于债券来说其期限越长久期越长,票面利率越高久期越短,根据这段话还不能很有效分析这三

该债券理论价格=1000*8%/(1+12%)+1000*8%/(1+12%)^2+1000*8%/(1+12%)^3+1000*8%/(1+12%)^4+1000*8%/(1+12%)^5+1000

国债利率的期限结构,短期内利率上调可能较大超长期国债受市场过度追捧